CASA tiếp tục đóng vai trò “tấm đệm” quan trọng

Dữ liệu mới nhất cho thấy xu hướng người dân gửi tiền vào ngân hàng ngày càng rõ nét. Theo báo cáo của NHNN về kết quả thực hiện Chiến lược tài chính toàn diện giai đoạn 2020 - 2025, tỷ lệ người trưởng thành có tài khoản thanh toán đã đạt 86,97%, vượt mục tiêu đề ra. Đáng chú ý, 33% người trưởng thành có tiền gửi tiết kiệm tại ngân hàng trong 12 tháng qua, cao hơn mức mục tiêu 25 - 30%.

Tính đến ngày 31/12/2025, tổng huy động tiền gửi khách hàng tại 29 ngân hàng thương mại trong nước đạt 15,324 triệu tỷ đồng, tăng 17% so với đầu năm và thiết lập kỷ lục mới. Trong bối cảnh nền kinh tế đang nỗ lực phục hồi, bài toán không chỉ dừng lại ở việc “hút tiền gửi”, mà là làm sao duy trì và nâng cao tỷ lệ CASA - nguồn vốn chi phí thấp có ý nghĩa chiến lược đối với toàn hệ thống.

CASA từ lâu được ví như “mạch máu lợi nhuận” của các tổ chức tín dụng. Khác với tiền gửi có kỳ hạn phải chịu chi phí lãi suất cao, CASA thường chỉ ở mức 0,1% – 0,5%/năm. Khi mặt bằng lãi suất huy động năm 2025 biến động phức tạp, biên lãi ròng (NIM) của ngành ngân hàng chịu áp lực thu hẹp, CASA tiếp tục đóng vai trò “tấm đệm” quan trọng.

Việc duy trì tỷ lệ CASA cao không chỉ giúp ngân hàng tối ưu chi phí vốn, mà còn tạo dư địa để giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ doanh nghiệp và người dân tiếp cận nguồn vốn hợp lý hơn - yếu tố then chốt trong giai đoạn phục hồi kinh tế.

CASA phân hóa giữa các nhóm ngân hàng

Bức tranh năm 2025 cho thấy sự phân hóa rõ nét giữa các nhóm ngân hàng. Tại Techcombank, tổng huy động đạt 665,6 nghìn tỷ đồng, trong đó CASA chiếm tới 40,4% - thuộc nhóm cao nhất hệ thống. Thành quả này đến từ chiến lược lấy khách hàng làm trung tâm, nổi bật với sản phẩm Auto-earning 2.0, giải quyết bài toán “tiền nhàn rỗi vừa sinh lời, vừa linh hoạt thanh toán”.

Trong khi đó, MB duy trì tỷ lệ CASA ổn định quanh 36%, nhờ tệp khách hàng trả lương và doanh nghiệp lớn. Với tổng tài sản tiệm cận 1,5 triệu tỷ đồng và tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) ở mức thấp kỷ lục 32%, MB đang sở hữu nguồn vốn rẻ dồi dào. Dự báo năm 2026, CASA của ngân hàng này có thể tiến sát 43%, củng cố thêm dư địa giảm lãi vay.

Ở khối quốc doanh, VietinBank đạt tỷ trọng CASA trên 25%. Việc thành lập Khối Dữ liệu và Trí tuệ nhân tạo giúp ngân hàng cá nhân hóa dịch vụ, đưa 99% giao dịch lên kênh số, qua đó hút mạnh dòng tiền thanh toán từ dân cư.

Còn tại MSB, chiến lược gia tăng CASA gắn chặt với hệ sinh thái hộ kinh doanh. Dự án MSBPay cùng ứng dụng Merchant App MSB cung cấp giải pháp quản lý tài chính, thanh toán QR, hóa đơn điện tử, thu hộ – chi hộ… Qua đó, ngân hàng tiếp cận sâu hơn vào dòng tiền hằng ngày của tiểu thương và hộ kinh doanh – phân khúc tạo nguồn CASA ổn định, bền vững.

Theo ông Bùi Văn Huy – Phó Chủ tịch HĐQT kiêm Giám đốc Khối Nghiên cứu Đầu tư tại CTCP FIDT, động lực công nghệ thuần túy đã bước sang pha lợi suất giảm dần. Giai đoạn trước, chỉ cần miễn phí chuyển khoản, cải thiện giao diện ứng dụng, tăng trải nghiệm người dùng là CASA có thể tăng mạnh. Nhưng hiện nay, hầu hết ngân hàng đã đạt mặt bằng công nghệ tương đối đồng đều.

Động lực tăng CASA trong giai đoạn tới sẽ đến từ gói giải pháp tích hợp: chi lương, thanh toán doanh nghiệp, quản trị dòng tiền hộ kinh doanh, thu hộ – chi hộ, hệ sinh thái tiêu dùng và các sản phẩm tiền gửi linh hoạt kiểu sinh lời tự động. Ngân hàng nào kiểm soát được dòng tiền giao dịch thực, giữ được khách hàng sử dụng tài khoản thanh toán mỗi ngày, ngân hàng đó sẽ chiếm ưu thế.