Chủ động giảm tỷ trọng cho vay bất động sản

Kết thúc năm 2025, Techcombank ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 32.500 tỷ đồng, tăng 18,2% so với năm trước. Với kết quả này, Techcombank đang tạm là ngân hàng có lợi nhuận trước thuế cao thứ 5 toàn hệ thống, chỉ xếp sau ba ngân hàng quốc doanh gồm Vietcombank, VietinBank, BIDV và MB.

Chia sẻ tại sự kiện “Gặp gỡ Nhà đầu tư cá nhân - Công bố Kết quả kinh doanh quý IV/2025”, bà Bùi Thị Thu Thủy, Giám đốc Cao cấp Quản trị Tài chính Doanh nghiệp Techcombank, cho biết động lực tăng trưởng lợi nhuận đến từ sự bứt phá mạnh mẽ của các nguồn thu cốt lõi. Cụ thể, trong quý IV/2025, thu nhập lãi thuần tăng 25,4%, thu nhập ngoài lãi (NFI) tăng 31,6%. Trong khi đó, mảng ngân hàng đầu tư tăng 21% và bancassurance tăng tới 92% trong cả năm.

Song song với việc mở rộng quy mô hoạt động, Techcombank cũng tối ưu hóa hiệu quả vận hành bằng cách duy trì tốc độ tăng chi phí thấp hơn tăng trưởng thu nhập. Theo bà Thủy, chi phí hoạt động cả năm 2025 chỉ tăng 7%, giúp chỉ số chi phí trên thu nhập (CIR) được kiểm soát ở mức 30,8%, thuộc nhóm thấp nhất toàn ngành.

Bên cạnh đó, chi phí dự phòng rủi ro chỉ tăng 8,3%, phản ánh chất lượng tài sản được kiểm soát chặt chẽ. Nhờ vậy, tỷ lệ nợ xấu (NPL) tiếp tục cải thiện, giảm về 1,13%.

Một điểm đáng chú ý khác là Techcombank đã chủ động tái cơ cấu danh mục tín dụng, dịch chuyển sang các phân khúc có biên lợi nhuận cao, qua đó tạo thêm động lực tăng trưởng lợi nhuận. Đại diện ngân hàng cho biết, trong năm 2025, tín dụng cá nhân tăng 31%, trong đó cho vay tín chấp tăng đột biến 248% và cho vay ký quỹ (margin) tăng 69%. Đây là những mảng có biên lợi nhuận tốt, góp phần cải thiện NIM của ngân hàng.

Đồng thời, Techcombank cũng mở rộng cho vay sang các lĩnh vực như xây dựng (tăng 51%), công nghiệp tiện ích (tăng 16%) và FMCG/bán lẻ (tăng 14%), nhằm giảm mức độ tập trung vào bất động sản.

“Từ quý I đến quý IV/2025, chúng tôi liên tục giảm tỷ trọng phân bổ tài sản vào cho vay bất động sản. Tính đến hiện tại, dư nợ bất động sản trong khối doanh nghiệp chiếm khoảng 56% dư nợ doanh nghiệp và tương đương 31% tổng danh mục tín dụng toàn ngân hàng, giảm so với mức 33% đầu năm 2025”, bà Thủy cho biết.

Với chiến lược điều chỉnh sớm này, theo bà Thủy, Techcombank không bị động trước các yêu cầu mới của cơ quan quản lý liên quan đến lộ trình kiểm soát tín dụng bất động sản và room tín dụng. “Ngân hàng không quá bất ngờ hay lúng túng khi đáp ứng các yêu cầu mới của Ngân hàng Nhà nước, bởi Techcombank đã chủ động giảm dần sự phụ thuộc vào tín dụng bất động sản từ rất sớm”, bà Thủy nhấn mạnh.

Chuyển hướng sang trụ cột tăng trưởng mới

Trong năm 2026, Techcombank tập trung vào việc củng cố vị thế ngân hàng tư nhân dẫn đầu thông qua đa dạng hóa danh mục, đẩy mạnh thu nhập từ phí và khai thác các mảng kinh doanh mới.

Đai diện Techcombank cho hay, ngân hàng hiện được cấp hạn mức ban đầu là 12%, nhưng kỳ vọng sẽ được điều chỉnh tăng thêm để tiệm cận mức của năm 2025 dựa trên năng lực quản trị rủi ro tốt.

Đi sâu vào chi tiết, phía Techcombank cho biết sẽ chủ động “hạ độ cao”, giảm tỷ trọng bất động sản và kiểm soát chặt chẽ danh mục này. Đồng thời, ngân hàng sẽ tập trung vào trụ cột tăng trưởng mới, đó là tập trung cho vay đầu tư hạ tàng và chăm sóc sức khỏe.

Với lĩnh vực hạ tầng, Techcombank có lợi thế cạnh tranh nhờ bộ đệm vốn và thanh khoản vững mạnh (chỉ số CAR tốt), cho phép ngân hàng tham gia vào các dự án quy mô lớn mà không gặp khó khăn về chỉ số an toàn. Ngân hàng cũng có năng lực am hiểu ngành và mô hình dòng tiền để lựa chọn các dự án có nhà tài trợ uy tín và cấu trúc hợp đồng chặt chẽ nhằm quản trị rủi ro dài hạn, đại diện Techcombank cho hay.

Trong khi đó, đối với lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, phía Techcombank nhấn mạnh việc đẩy mạnh cho vay trong mảng này không chỉ đáp ứng nhu cầu thị trường mà còn giúp ngân hàng kết nối vào chuỗi giá trị của các công ty bảo hiểm trong hệ sinh thái (như TCLI và TCGI). Khi thu nhập của người dân tăng lên, nhu cầu về sức khỏe và bảo hiểm sẽ trở thành động lực tăng trưởng lớn.

Bên cạnh đó, Techcombank cũng đang sẵn sàng tham gia vào các lĩnh vực mới là vàng và tài sản số. Ngân hàng kỳ vọng các mảng này sẽ đóng góp vào tăng trưởng thu nhập phí (NFI) và là sản phẩm tiềm năng cho năm 2026.

Đại diện ngân hàng tiết lộ, Techcombank đã đề xuất và đang ở những bước cuối cùng để xin giấy phép không chỉ để phân phối mà còn để nhập khẩu và sản xuất vàng. Đáng chú ý, ngân hàng dự kiến sẽ phân phối vàng dưới thương hiệu riêng của Techcombank.

“Ngân hàng đã chuẩn bị sẵn sàng các phương án bán hàng thông qua cả kênh online và offline (tại các chi nhánh). Mọi quy trình từ lựa chọn nhà nhập khẩu, nhà sản xuất đến cách thức tổ chức tại đơn vị đã được hoàn tất để chờ phê duyệt từ Ngân hàng Nhà nước”, ông Nguyễn Anh Tuấn, Giám đốc Khối Ngân hàng Bán lẻ Techcombank cho hay.

Về tài sản số, Techcombank xác định đây là một trong những mảng kinh doanh mới trọng tâm, tận dụng các khung pháp lý đang dần hoàn thiện để đa dạng hóa nguồn thukế hoạch phát triển tài sản số của Techcombank được triển khai chủ yếu thông qua hệ sinh thái của ngân hàng, cụ thể là Công ty Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) với pháp nhân TCX.

Được biết, TCX đã chính thức nộp hồ sơ lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để xin phép thực hiện kinh doanh tài sản số. Ngân hàng kỳ vọng sẽ nhận được phản hồi về mặt nguyên tắc từ cơ quan quản lý trong vòng 20 ngày kể từ mốc thời điểm cuối tháng 1.

“Mặc dù đang chờ cấp phép, ngân hàng đã chủ động đầu tư và chuẩn bị từ 6 tháng trước đó. Toàn bộ hệ thống kỹ thuật và quy trình vận hành đã được hoàn thiện, bao gồm việc hợp tác với các đối tác chuyên trách để thiết lập các quy trình quan trọng như KYC (định danh khách hàng) và Custody (lưu ký tài sản số)”, phía Techcombank cho hay.