Mục tiêu huy động gần 21.000 tỷ đồng

Tổng công ty Đầu tư và Phát triển công nghiệp – Becamex IDC (mã: BCM) đã có nghị quyết HĐQT phê duyệt mức giá khởi điểm đấu giá công khai cổ phiếu BCM tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE).

Theo đó, công ty sẽ chào bán thêm 300 triệu cổ phiếu BCM ra công chúng với mức giá 69.593 đồng/cp, giá trị vốn huy động lên đến 20.880 tỷ đồng, cao hơn gần 40% so với giá trị dự kiến ban đầu. Đây là phiên đấu giá có giá trị “khủng” nhất từ sau giai đoạn bùng nổ thoái vốn nhà nước 2016 – 2018 đến nay.

Giá chào bán gấp gần 5 lần giá trị sổ sách cổ phiếu tại BCTC tổng hợp quý IV/2024 và là trung bình 30 phiên giao dịch liên trước ngày 6/2/2025 tại HoSE của mã chứng khoán BCM.

Tính đến cuối năm 2024, vốn điều lệ công ty là 10.350 tỷ đồng và vốn chủ sở hữu 20.480 tỷ đồng. Như vậy, nếu huy động vốn thành công sau đợt đấu giá công khai, vốn điều lệ sẽ tăng lên 13.350 tỷ đồng nhưng vốn chủ sở hữu gấp đôi lên hơn 41.000 tỷ đồng. 

“Ông lớn” bất động sản khu công nghiệp đất Bình Dương gọi vốn để đầu tư vào các dự án như khu công nghiệp Cây Trường và khu công nghiệp Bàu Bàng mở rộng; góp vốn vào các công ty hiện hữu bao gồm Công ty Liên doanh TNHH KCN Việt Nam – Singapore (VSIP), Công ty cổ phần Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật Becamex Bình Phước, Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển điện Becamex VSIP (BVP), Công ty cổ phần Giải pháp Năng lượng Thông minh Việt Nam – Singapore (VSSES), Công ty cổ phần Becamex Bình Định và tái cấu trúc tài chính.

Tổng công ty hiện có cổ đông lớn nhất là UBND tỉnh Bình Dương nắm 95,44% vốn. Nếu đợt đấu giá thành công, tỷ lệ sở hữu của Nhà nước sẽ giảm xuống 74%.

Mã chứng khoán BCM đi ngược VN-Index khi miệt mài giảm giá từ vùng 87.000 đồng/cp cuối năm 2022 xuống 51.000 đồng/cp tháng 4/2024. Sau đó, trong khi VN-Index lình xình thì BCM lại phục hồi, chốt phiên 7/2 ở mức giá 70.000 đồng/cp, tăng 37,2%.

Đà tăng cổ phiếu có phần chững lại trong quý cuối năm trước kết quả kinh doanh suy giảm. Cụ thể, quý IV/2024, Becamex IDC báo cáo doanh thu giảm mạnh 60% xuống 2.000 tỷ đồng. Dù hoạt động liên doanh, liên kết tăng lãi gấp đôi lên 1.189 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế của cổ đông tổng công ty vẫn giảm 33% xuống 1.370 tỷ đồng. Lũy kế cả năm, doanh thu thuần giảm 35% xuống 5.195 tỷ đồng và lãi ròng giảm 12,5% xuống 2.106 tỷ đồng.

Tham vọng mở rộng mạnh giai đoạn 2024 - 2028

Tổng công ty hoạt động chính trong lĩnh vực đầu tư, kinh doanh cơ sở hạ tầng khu công nghiệp, khu đô thị, dịch vụ và thương mại. Công ty là chủ đầu tư 6 khu công nghiệp trên địa bàn tỉnh Bình Dương với tổng diện tích đất cho thuê là 2.931 ha, tỷ lệ lấp đầy 88%. Công ty đang hoàn thiện pháp lý để đưa khu công nghiệp Cây Trường vào kinh doanh năm 2025 với quy mô 700 ha.

Bên cạnh đó, Becamex IDC cũng đã mở rộng phát triển dự án ở nhiều địa phương khác ngoài Bình Dương như Bình Phước, Tây Ninh, Khánh Hòa, Quảng Ngãi II, Thừa Thiên Huế, Thanh Hóa, Nam Định, Ninh Bình, Hải Dương II, Hải Phòng II. Đơn vị đã được chấp thuận chủ trương đầu tư cho 4 khu công nghiệp: Lạng Sơn, Thái Bình, Bình Thuận và Hà Tĩnh.

Không chỉ phát triển thuần khu công nghiệp, Becamex IDC còn xây dựng tích hợp với khu đô thị và dịch vụ như KDC Mỹ Phước, KDC Thới Hòa, KDC Bàu Bàng… Đồng thời, tổng công ty cho biết sẽ phân bổ nguồn lực để đầu tư dự án thương mại có sức lan tỏa cao như Trung tâm triển lãm WTC, tòa nhà WTC Tower và dự án phức hợp văn hóa – nhà ga Trung tâm (WTC Gateway) tại thành phố mới Bình Dương.

Mặt khác, tổng công ty cùng Sembcorp xây dựng mô hình khu công nghệp Việt Nam Singapore, đó là mô hình Trung tâm đổi mới sáng tạo Việt Nam Singapore tại khu liên hợp công nghiệp – đô thị - dịch vụ vườn ươm doanh nghiệp, trung tâm sản xuất tiên tiến, trung tâm nghiên cứu về năng lượng tái tạo…

Những chiến lược trên sẽ được tổng công ty triển khai thực hiện trong giai đoạn 2024 – 2028, định hướng đến 2030. Để thực hiện, tổng công ty dự kiến sẽ tăng vốn điều lệ khi cần, vay tổ chức tín dụng và phát hành trái phiếu. Nếu thực hiện thành công phiên đấu giá công khai, doanh nghiệp sẽ bổ sung thêm gần 21.000 tỷ đồng vào vốn chủ sở hữu, nguồn vốn lớn để thực hiện các tham vọng của mình.

Becamex IDC có khoản nợ phải trả 38.298 tỷ đồng, riêng nợ vay ngắn hạn 7.903 tỷ và nợ vay dài hạn 15.724 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu ở mức 1,1 lần.