Theo báo cáo tài chính, lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ của Mizuho đạt 1.248,6 tỷ yên (khoảng 7,84 tỷ USD), tăng 41% so với năm trước và vượt khoảng 10% so với kế hoạch ban đầu của ngân hàng. Đây là mức lợi nhuận cao nhất trong lịch sử hoạt động của Mizuho.

Lợi nhuận trước thuế tăng 36,3% lên 1.622 nghìn tỷ yên, trong khi lợi nhuận thông thường đạt 1.573 nghìn tỷ yên, tăng mạnh so với mức 1.168 nghìn tỷ yên của năm trước. Doanh thu cả năm tăng nhẹ 0,6% lên 9.085 nghìn tỷ yên.

Dù thu nhập lãi giảm từ 6.000 xuống 5.852 nghìn tỷ yên, thu nhập từ phí và hoa hồng lại tăng mạnh 17,6%, đạt 1.312 nghìn tỷ yên, phản ánh sự mở rộng của các mảng tư vấn doanh nghiệp, quản lý tài sản và ngân hàng đầu tư.

Một trong những điểm nổi bật nhất trong báo cáo lần này là khả năng cải thiện hiệu quả sinh lời. ROE của Mizuho tăng lên 11,4%, cao hơn 2,9 điểm phần trăm so với năm trước và giúp ngân hàng hoàn thành mục tiêu ROE trên 10% sớm hơn hai năm so với kế hoạch trung hạn. Ban lãnh đạo hiện đặt mục tiêu mới là ROE ổn định trên 12% vào năm tài chính 2028.

Tăng trưởng lợi nhuận được thúc đẩy bởi nhiều động lực cùng lúc. Lợi nhuận kinh doanh hợp nhất tăng 27,6% lên 1.461 tỷ yên, vượt 8% kế hoạch đề ra. Trong đó, nhóm khách hàng doanh nghiệp và ngân hàng đầu tư đóng góp lớn nhất, với lợi nhuận tăng hơn 22% lên 1.124 tỷ yên.

Mảng Global Markets cũng tăng trưởng mạnh khi lợi nhuận tăng 66% lên 260 tỷ yên nhờ hoạt động trading và thị trường vốn cải thiện. Thu nhập ngoài lãi tiếp tục là điểm sáng quan trọng của Mizuho.

Tổng thu nhập phí và dịch vụ tăng thêm hơn 133 tỷ yên trong năm, trong đó mảng tư vấn doanh nghiệp trong nước tăng mạnh nhờ hoạt động M&A, tài trợ và giải pháp vốn cho doanh nghiệp Nhật.

Ngân hàng cũng hưởng lợi từ xu hướng lãi suất tăng tại Nhật Bản. Biên lãi vay - huy động trong nước cải thiện đáng kể trong năm tài chính 2025 khi lãi suất cho vay tăng nhanh hơn chi phí huy động.

Trong khi đó, hoạt động quốc tế tiếp tục mở rộng với dư nợ cho vay ngoài Nhật đạt khoảng 240 tỷ USD. Mỹ vẫn là thị trường tăng trưởng mạnh nhất của Mizuho trong năm qua.

Tuy nhiên, Mizuho vẫn duy trì quan điểm thận trọng trước các rủi ro toàn cầu. Ngân hàng đã tăng mạnh dự phòng tín dụng lên 133 tỷ yên và bổ sung khoảng 54,7 tỷ yên nhằm phòng ngừa các bất ổn liên quan xung đột Trung Đông và môi trường kinh doanh quốc tế. Dù vậy, chất lượng tài sản nhìn chung vẫn cải thiện khi tỷ lệ nợ xấu giảm xuống còn 0,8%, thấp hơn đáng kể so với mức 1,17% hai năm trước.

Một yếu tố khác được giới đầu tư đánh giá tích cực là nền tảng vốn của Mizuho vẫn duy trì vững chắc. Tỷ lệ CET1 theo Basel III đạt 10,9%, gần như ổn định so với năm trước và cao hơn đáng kể mức tối thiểu quy định. Điều này tạo điều kiện để ngân hàng tiếp tục mở rộng chính sách cổ đông.

Mizuho cũng công bố chương trình mua lại cổ phiếu tối đa 100 tỷ yên trong năm tài chính 2026, đồng thời nâng cổ tức tiền mặt từ 145 yên lên 150 yên/cổ phiếu. Ngân hàng cũng tái khẳng định chính sách duy trì tổng tỷ lệ chi trả cho cổ đông từ 50% trở lên, kết hợp giữa cổ tức tăng dần và các đợt buyback linh hoạt.

Cho năm tài chính 2026, Mizuho dự báo lợi nhuận thuộc cổ đông công ty mẹ sẽ tiếp tục tăng lên 1.300 tỷ yên, tương đương tăng khoảng 4,1%. Lợi nhuận kinh doanh hợp nhất được kỳ vọng tăng thêm gần 169 tỷ yên lên 1.630 tỷ yên.

Dự báo này dựa trên giả định Bank of Japan nâng lãi suất chính sách lên khoảng 0,75% và chỉ số Nikkei duy trì quanh vùng 57.000 điểm. Kết quả lần này cho thấy Mizuho đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mới sau nhiều năm tái cấu trúc.

Cùng với Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) và Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG), Mizuho hiện là một trong những ngân hàng hưởng lợi rõ rệt nhất từ chu kỳ bình thường hóa lãi suất tại Nhật Bản. Việc lợi nhuận tăng mạnh, ROE cải thiện và chính sách cổ đông tích cực đang giúp nhóm megabank Nhật trở thành tâm điểm thu hút dòng vốn quốc tế trong năm 2026.