Cơn bùng nổ trí tuệ nhân tạo đang tạo ra một cuộc chạy đua chưa từng có trong ngành công nghệ toàn cầu và Nvidia tiếp tục là cái tên hưởng lợi lớn nhất. Sau nhiều năm thống trị thị trường chip đồ họa, tập đoàn Mỹ hiện đã trở thành “trái tim” của các trung tâm dữ liệu AI hiện đại, nơi vận hành các mô hình ngôn ngữ khổng lồ và nền tảng điện toán thế hệ mới.

Tuy nhiên, khi nhu cầu AI tăng với tốc độ chóng mặt, vấn đề lớn nhất của ngành công nghệ giờ đây không còn nằm ở phần mềm hay ý tưởng, mà là khả năng xây dựng đủ hạ tầng vật lý để đáp ứng nhu cầu xử lý dữ liệu khổng lồ. Các lãnh đạo Big Tech trong nhiều tháng gần đây liên tục cảnh báo rằng tốc độ triển khai AI đang bị kìm hãm bởi tình trạng thiếu hụt linh kiện quan trọng cho trung tâm dữ liệu.

Trong bối cảnh đó, Nvidia vừa công bố một thỏa thuận quy mô lớn với hãng sản xuất kính và sợi quang Corning nhằm giải quyết một trong những nút thắt quan trọng nhất của ngành AI: kết nối quang học tốc độ cao.

Theo thông báo chung được công bố hôm thứ Tư, hai công ty sẽ triển khai một chương trình hợp tác kéo dài nhiều năm để “mở rộng mạnh mẽ hoạt động sản xuất tại Mỹ đối với các giải pháp kết nối quang học tiên tiến cần thiết cho cơ sở hạ tầng AI thế hệ tiếp theo”.

Corning xây thêm nhà máy, Nvidia đầu tư hàng tỷ USD

Trong khuôn khổ thỏa thuận, Corning sẽ xây dựng ba cơ sở sản xuất mới tại bang North Carolina và Texas. Khoản đầu tư này giúp tăng gấp 10 lần năng lực sản xuất các thiết bị kết nối quang học của Corning tại Mỹ, đồng thời nâng công suất sản xuất sợi quang thêm khoảng 50%.

Đây được xem là bước đi mang ý nghĩa chiến lược đối với Nvidia. Trong nhiều năm, hãng chip AI này phụ thuộc vào chuỗi cung ứng toàn cầu cho các thành phần mạng và truyền dữ liệu tốc độ cao. Nhưng khi quy mô trung tâm dữ liệu AI ngày càng lớn, việc bảo đảm nguồn cung ổn định trở thành yếu tố sống còn.

Không chỉ dừng ở hợp tác thương mại, Nvidia còn được trao quyền đầu tư lên tới 2,7 tỷ USD vào Corning. Theo thỏa thuận, Nvidia sẽ nhận chứng quyền mua tối đa 15 triệu cổ phiếu Corning với mức giá 180 USD/cổ phiếu. Để dễ hình dung, cổ phiếu Corning đóng cửa ở khoảng 162 USD vào ngày thứ Ba, trước khi tăng mạnh nhờ thông tin về thương vụ này.

Ngoài ra, Nvidia cũng nhận thêm chứng quyền trả trước để mua 3 triệu cổ phiếu khác với giá trị khoảng 500 triệu USD. Điều này cho thấy Nvidia không chỉ muốn trở thành khách hàng lớn của Corning, mà còn muốn gắn lợi ích tài chính dài hạn với đối tác chiến lược của mình. CEO Jensen Huang cho biết AI đang tạo ra “đợt xây dựng cơ sở hạ tầng lớn nhất của thời đại chúng ta”, đồng thời mở ra “cơ hội có một không hai để hồi sinh ngành sản xuất và chuỗi cung ứng của Mỹ”.

CEO Jensen Huang cho biết AI đang tạo ra “đợt xây dựng cơ sở hạ tầng lớn nhất của thời đại chúng ta”, đồng thời mở ra “cơ hội có một không hai để hồi sinh ngành sản xuất và chuỗi cung ứng của Mỹ”.

Ông nhấn mạnh rằng Nvidia và Corning đang cùng nhau “phát minh tương lai của điện toán bằng công nghệ quang học tiên tiến”, qua đó xây dựng nền móng cho thế hệ hạ tầng AI tiếp theo.

Dù hai công ty chưa tiết lộ cụ thể loại sản phẩm sẽ được sản xuất, giới phân tích cho rằng đây có thể là dấu hiệu Nvidia đang tăng tốc chuyển đổi từ cáp đồng truyền thống sang công nghệ cáp quang thế hệ mới mang tên Co-Packaged Optics (CPO).

Tại hội nghị GTC năm ngoái, Jensen Huang từng mô tả CPO là thành phần “mang tính sống còn” đối với làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu AI trên toàn cầu.

Những nhận định đó cho thấy cuộc cách mạng AI không chỉ xoay quanh chip xử lý, mà còn liên quan đến toàn bộ hạ tầng truyền tải dữ liệu đứng phía sau.

Cuộc chơi AI không còn chỉ là chip bán dẫn

Trong giai đoạn đầu của làn sóng AI, phần lớn sự chú ý tập trung vào GPU của Nvidia. Nhưng khi các mô hình AI ngày càng lớn và tiêu tốn nhiều tài nguyên hơn, hệ thống mạng kết nối giữa hàng trăm nghìn GPU trở thành yếu tố quan trọng không kém.

Một trung tâm dữ liệu AI hiện đại không chỉ cần chip mạnh, mà còn phải có khả năng truyền dữ liệu cực nhanh với độ trễ thấp và điện năng tối ưu. Đây chính là lý do các công nghệ quang học như CPO đang trở thành “mảnh ghép chiến lược” của ngành AI.

Động thái hợp tác với Corning cho thấy Nvidia đang muốn kiểm soát sâu hơn toàn bộ chuỗi giá trị AI, từ chip xử lý, hệ thống mạng cho tới hạ tầng quang học.

Đối với Corning, đây là cú hích cực lớn. Công ty vốn nổi tiếng với kính Gorilla Glass cho smartphone nay đang trở thành một mắt xích quan trọng trong nền kinh tế AI toàn cầu. Việc Nvidia mạnh tay đầu tư cũng được xem là sự xác nhận mạnh mẽ đối với công nghệ và vị thế của Corning trên thị trường quang học tiên tiến.

Cả Nvidia lẫn Corning đều là những cổ phiếu tăng trưởng mạnh trong thời kỳ AI bùng nổ. Kể từ khi làn sóng AI tăng tốc, cổ phiếu Nvidia đã tăng khoảng 1.300%, trong khi Corning cũng tăng tới 481%.

Tuy nhiên, mức tăng giá mạnh đồng nghĩa định giá của cả hai doanh nghiệp đều đã cao hơn đáng kể so với quá khứ. Dù vậy, xét trên hệ số P/E dự phóng, Nvidia hiện giao dịch quanh mức 25 lần lợi nhuận tương lai, thấp hơn khá nhiều so với mức khoảng 58 lần của Corning.

Điều đó khiến nhiều chuyên gia cho rằng Nvidia vẫn là lựa chọn hấp dẫn hơn về mặt định giá, đặc biệt khi công ty tiếp tục giữ vị trí trung tâm trong hệ sinh thái AI toàn cầu.